原標(biāo)題：昊華能源自曝虛增利潤(rùn)背后：2015年或凈虧損13億
昊華能源自曝虛增利潤(rùn)14億元，致使12月30日公司股價(jià)一字跌停。當(dāng)天收盤，股價(jià)報(bào)4.89元，跌9.9%。
昊華能源自曝虛增利潤(rùn)14億元，致使12月30日公司股價(jià)一字跌停。當(dāng)天收盤，股價(jià)報(bào)4.89元，跌9.9%。
昊華能源的股價(jià)下跌源于公司的一則公告。
12月27日，昊華能源全天停牌，晚間發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示公告稱，經(jīng)自查，公司2015年收購(gòu)京東方能源股權(quán)事項(xiàng)存在重大問(wèn)題。
昊華能源稱，2015年2月公司披露的關(guān)于收購(gòu)鄂爾多斯市京東方能源投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“京東方能源”）30%股權(quán)的公告中，關(guān)于京東方能源擁有巴彥淖井田9.6億噸配置資源量存在錯(cuò)誤，實(shí)際應(yīng)為4.5億噸。
經(jīng)昊華能源初步核實(shí)，因這一錯(cuò)誤的存在，收購(gòu)京東方能源30%股權(quán)后，京東方能源納入公司合并報(bào)表，以9.6億噸煤炭資源配置量進(jìn)行了相應(yīng)的財(cái)務(wù)核算，構(gòu)成重大差錯(cuò)，導(dǎo)致2015年當(dāng)年公司歸母凈利潤(rùn)虛增約14億元。
記者查閱發(fā)現(xiàn)，2015年年報(bào)顯示，昊華能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.71億元，同比下滑4.2%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5760億元，同比下滑68.49%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-1.28億元，同比下滑175.21%。
這意味著，如果昊華能源當(dāng)年沒(méi)有虛增利潤(rùn)，公司虧損預(yù)計(jì)將超過(guò)13億元。
轉(zhuǎn)型期的吞并
根據(jù)昊華能源2015年年報(bào)，昊華能源最早在2011年11月就收購(gòu)了京東方能源20%股權(quán)。而本次錯(cuò)誤則出現(xiàn)在2015年初。
2015年2月11日，昊華能源發(fā)布公告稱，公司擬與北京工業(yè)投資發(fā)展管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“北京工投”)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，其中昊華能源出資 17.2 億元收購(gòu)北京工投持有的鄂爾多斯市京東方能源投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱“京東方能源”)30%股權(quán)。收購(gòu)?fù)瓿珊螅蝗A能源將持有京東方能源 50%股權(quán)，成為其控股股東。
公告介紹，京東方能源成立于2011年9月1日，法定代表人為石幼文，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，公司類型為其他有限責(zé)任公司；經(jīng)營(yíng)范圍是對(duì)能源的投資。
截至2014年8月31日，京東方能源的總資產(chǎn)為8339.01萬(wàn)元，負(fù)債為3594.93萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為4744.08萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入為0，凈利潤(rùn)為-11.42萬(wàn)元。
在當(dāng)時(shí)的公告里，京東方能源被認(rèn)為擁有9.6億噸煤炭資源，市場(chǎng)價(jià)值為56.81億元。
公告稱，京東方科技集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“京東方集團(tuán)”)與鄂爾多斯市人民政府于2010年10月16日簽署戰(zhàn)略合作備忘錄，計(jì)劃在鄂爾多斯地區(qū)建設(shè)第5.5代主動(dòng)矩陣有機(jī)發(fā)光二極管顯示器件生產(chǎn)線（AM-OLED，簡(jiǎn)稱“AO 項(xiàng)目”），鄂爾多斯市人民政府承諾為其配置相應(yīng)的煤炭資源。
AO項(xiàng)目位于鄂爾多斯市東勝區(qū)裝備制造基地，于2011年8月開(kāi)工建設(shè)， 2013年11月建成投產(chǎn)。根據(jù)京東方集團(tuán)實(shí)際投資額，2012年6月11日和2013年8月12日，內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府主席辦公會(huì)審議通過(guò)了京東方集團(tuán)鄂爾多斯AO項(xiàng)目在巴彥淖井田配置9.6億噸煤炭資源的事項(xiàng)。巴彥淖井田的開(kāi)發(fā)主體為京東方能源公司。
據(jù)介紹，巴彥淖井田位于鄂爾多斯市烏審旗與伊金霍洛旗交界處，屬于呼吉爾特礦區(qū)納林才登詳查區(qū)。該井田面積 84.81平方公里，地質(zhì)儲(chǔ)量為19.40億噸， 煤質(zhì)為不粘煤，可采煤層12層，其中2-1煤層、3-1煤層、6-2煤層為主采煤層；水文地質(zhì)條件中等，屬低瓦斯礦井，礦井設(shè)計(jì)規(guī)模為1000萬(wàn)噸/年。
在礦井資源及開(kāi)采技術(shù)條件優(yōu)勢(shì)方面，公告稱，巴彥淖井田地質(zhì)儲(chǔ)量1940.54Mt，可采儲(chǔ)量 1175.48 Mt。儲(chǔ)量占全井田儲(chǔ)量的60%，設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力10.00Mt/a，服務(wù)年限92 年，資源儲(chǔ)量大，服務(wù)年限長(zhǎng)。
北京國(guó)融興華礦業(yè)權(quán)評(píng)估有限責(zé)任公司以2014年8月 31日為基準(zhǔn)日，對(duì)內(nèi)蒙古自治區(qū)人民政府?dāng)M配置給京東方能源位于巴彥淖井田的 9.6 億噸煤炭資源價(jià)值進(jìn)行咨詢，并出具國(guó)融興華礦咨[2015]第 010 號(hào)價(jià)值咨詢報(bào)告書(shū)。根據(jù)該咨詢報(bào)告，上述煤炭資源所表現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)值為 56.81億元。
在這一背景下，轉(zhuǎn)讓雙方經(jīng)協(xié)商一致同意，30%目標(biāo)股權(quán)的收購(gòu)價(jià)格為人民幣17.20億元。
當(dāng)時(shí)，昊華能源正處于轉(zhuǎn)型期。公司稱，收購(gòu)并控股該項(xiàng)目能夠?yàn)楣镜膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移提供優(yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備，在內(nèi)蒙古地區(qū)建立公司新的煤炭生產(chǎn)基地、做大做強(qiáng)煤炭主業(yè)，打造首都新的能源基地，并形成規(guī)模效益，發(fā)揮內(nèi)蒙古礦區(qū)協(xié)調(diào)發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展優(yōu)勢(shì)、有效應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提供更為有力的支撐。
收購(gòu)后無(wú)形資產(chǎn)增197%，業(yè)績(jī)依舊下滑
收購(gòu)公告顯示，當(dāng)時(shí)獨(dú)立董事研究認(rèn)為，通過(guò)與京東方的合作，在內(nèi)蒙地區(qū)建立新的接續(xù)基地，有利于昊華能源戰(zhàn)略意圖的實(shí)現(xiàn)，符合昊華轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略要求，能夠?yàn)楣镜膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移提供優(yōu)質(zhì)資源儲(chǔ)備。
獨(dú)立董事稱，本次收購(gòu)?fù)瓿珊螅蝗A能源將持有京東方能源50%股權(quán)，成為其控股股東，更能充分發(fā)揮公司在煤炭項(xiàng)目核準(zhǔn)、開(kāi)發(fā)建設(shè)過(guò)程中人才、技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)與經(jīng)驗(yàn)，以更好更快地推進(jìn)巴彥淖項(xiàng)目。因此，本次收購(gòu)符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)型的需要，沒(méi)有損害公司及股東合法權(quán)益，各種風(fēng)險(xiǎn)因素應(yīng)對(duì)措施得力，該項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可控。
不過(guò)，收購(gòu)京東方能源使得昊華能源的利潤(rùn)增長(zhǎng)，其業(yè)績(jī)依舊同比下滑。
2015年報(bào)顯示，昊華能源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入65.71億元，同比下滑4.2%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5760億元，同比下滑68.49%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-1.28億元，同比下滑175.21%。
由于收購(gòu)京東方能源并將子公司納入合并報(bào)表，而京東方能源的礦權(quán)評(píng)估增值為53.18億元，昊華能源的無(wú)形資產(chǎn)同比增長(zhǎng)197.15%。
據(jù)年報(bào)披露，京東方能源2015年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為0，凈利潤(rùn)為-6.96萬(wàn)元。
另一方面，京東方能源目前有3名股東，其中，上市公司京東方A位列其中。根據(jù)國(guó)家企業(yè)信用信息網(wǎng)站信息，昊華能源持有京東方能源50%的股份，北京京城國(guó)際融資租賃有限公司持有京東方能源30%的股份，京東方A持有京東方能源20%的股份。
而根據(jù)2015年收購(gòu)公告披露，在當(dāng)時(shí)交易完成前，京東方能源有4名股東，北京工投持有京東方能源30%的股份，北京京城國(guó)際融資租賃有限公司持有京東方能源30%的股份，京東方科技集團(tuán)股份有限公司持有京東方能源20%的股份，昊華能源持有京東方能源20%的股份。
公告介紹，北京工投成立于2002年2月28日，注冊(cè)資本10億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括投資及投資管理、經(jīng)濟(jì)信息咨詢、房地產(chǎn)信息咨詢等。北京工投是北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司的全資子公司，實(shí)際控制人為北京市國(guó)資委。作為北京市國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司的全資子公司，致力于建設(shè)成為具有較強(qiáng)資本實(shí)力和盈利能力的一流高端產(chǎn)業(yè)投融資集團(tuán)公司。
截至2014年底，北京工投總資產(chǎn)約85億元，投資項(xiàng)目近百個(gè)。最近三年，北京工投形成了以汽車及零部件、生物和醫(yī)藥、電子信息、機(jī)電裝備、 新能源與節(jié)能環(huán)保、產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)等六大領(lǐng)域?yàn)橹鞯耐顿Y格局。并且受托管理市政府工發(fā)資金、國(guó)家重大科技專項(xiàng)基金、產(chǎn)業(yè)化基金、科學(xué)城項(xiàng)目、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)資金等政府資金約20億元，涉及項(xiàng)目40多個(gè)。
據(jù)披露，截至2014年12月31日，北京工投實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6174萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)11.22億元。
記者 林子
編輯 王進(jìn)雨 陳詩(shī)怡 校對(duì) 陳荻雁
記者郵箱：linzi@xjbnews
