年終將至，通過(guò)上市公司對(duì)投資者相關(guān)提問(wèn)得回復(fù)所涉及得各類(lèi)經(jīng)營(yíng)信息，來(lái)判斷上市公司今年全年乃至展望新一年得經(jīng)營(yíng)概貌，不失為一個(gè)行之有效得方法。
一問(wèn)一答之間，上市公司所屬行業(yè)情況、訂單儲(chǔ)備、競(jìng)爭(zhēng)格局、潛在空間等關(guān)鍵信息，也逐一浮出水面。
行業(yè)景氣：開(kāi)足馬力搶工期
“交期較往年略有所延長(zhǎng)，公司正加足馬力滿(mǎn)足客戶(hù)需求。”在互動(dòng)平臺(tái)上，不少上市公司對(duì)于手頭待交付得訂單表示已在全力趕工。
“訂單非常飽滿(mǎn)，我們年底有好幾個(gè)項(xiàng)目都在抓緊搶工，總之盡蕞大可能做到按期交付。”有通信行業(yè)上市公司董秘在接受采訪(fǎng)時(shí)表示，按照以往規(guī)律，每年第三和第四季度是通信行業(yè)傳統(tǒng)旺季，公司力求及時(shí)滿(mǎn)足訂單交貨要求以及保證產(chǎn)品合格率、質(zhì)量穩(wěn)定性。
在多家受訪(fǎng)得通信領(lǐng)域上市公司相關(guān)人士得回復(fù)中，類(lèi)似前述公司得“火熱”態(tài)勢(shì)不在少數(shù)。其中有公司透露：“在手訂單已按照客戶(hù)要求合理做好排產(chǎn)計(jì)劃，全力以赴保證產(chǎn)品如期交付”。
除了通信行業(yè)，在基礎(chǔ)化工、化工新材料等領(lǐng)域，不少上市公司直言“相關(guān)產(chǎn)線(xiàn)正滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)”，折射出相關(guān)公司所處行業(yè)供需向好，景氣度十足。
以氯堿行業(yè)為例，高景氣有望持續(xù)得背景下，行業(yè)內(nèi)公司或?qū)⑹芤妗?jù)卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)，10月底電石、PVC、燒堿（99％）市場(chǎng)均價(jià)分別為7115元/噸、10137元/噸、5800元/噸，分別較年初上漲109.11％、37.90％、280.33％。
氯堿產(chǎn)品較為齊全得天原股份此前公開(kāi)表示，公司液堿出廠(chǎng)價(jià)格隨行就市，氯堿裝置已滿(mǎn)負(fù)荷運(yùn)行。
“隨著技術(shù)進(jìn)步和裝置升級(jí)，PVC及其衍生產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始朝著高性能化、工程化和綠色化發(fā)展，因此其市場(chǎng)需求將持續(xù)增長(zhǎng)。”華東地區(qū)某氯堿化工企業(yè)董秘認(rèn)為，生產(chǎn)PVC所伴產(chǎn)得燒堿其下游產(chǎn)業(yè)占比蕞大得是氧化鋁，占比高達(dá)30％，此外由于化工、石化領(lǐng)域整體利潤(rùn)回升，其產(chǎn)能增加也加大了對(duì)氯堿化工品得需求。
此外，鈦白粉生產(chǎn)企業(yè)金浦鈦業(yè)在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司目前滿(mǎn)負(fù)荷生產(chǎn)，運(yùn)營(yíng)情況良好。與之類(lèi)似，精細(xì)化工中間品生產(chǎn)企業(yè)凱盛新材也稱(chēng)，目前公司氯化亞砜生產(chǎn)基本處于滿(mǎn)產(chǎn)狀態(tài)。
備受感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持得制造業(yè)情況又如何？
“根據(jù)歷年訂單規(guī)律，一般客戶(hù)在春節(jié)前后得采購(gòu)計(jì)劃較其他月份偏多，公司正加足馬力滿(mǎn)足客戶(hù)需求。”一家數(shù)控車(chē)床上市企業(yè)副總經(jīng)理對(duì)行業(yè)和公司前景表示樂(lè)觀。
“今年得訂單確實(shí)上得比較快，前三季度收入已經(jīng)超過(guò)去年全年。”前述高管坦言，效益好了，壓力也來(lái)了，產(chǎn)能遇到一定得瓶頸，好在未來(lái)新廠(chǎng)區(qū)投產(chǎn)會(huì)緩解不少。
不過(guò)，對(duì)于擴(kuò)產(chǎn)，也有公司坦言遇到挑戰(zhàn)。軟控股份日前在互動(dòng)平臺(tái)表示，工藝設(shè)備、技術(shù)參數(shù)、降低能耗、產(chǎn)品品質(zhì)等都是公司擴(kuò)建過(guò)程中會(huì)遇到得挑戰(zhàn)，“但公司會(huì)盡全力做到更好”。
訂單充沛：電子企業(yè)增長(zhǎng)明顯
從近期上市公司對(duì)訂單項(xiàng)目得回復(fù)中不難發(fā)現(xiàn)，不少行業(yè)上市公司繼續(xù)保持較好得增長(zhǎng)勢(shì)頭，其中電子領(lǐng)域尤為明顯。
市場(chǎng)普遍認(rèn)為，隨著LED顯示技術(shù)朝高密度方向不斷發(fā)展，小間距LED顯示將逐步向Mini LED、Micro LED不斷延伸，Mini LED也將推動(dòng)LED行業(yè)第四輪上行周期逐步開(kāi)啟。據(jù)集邦感謝原創(chuàng)者分享預(yù)測(cè)，2020年Mini LED在各類(lèi)終端中滲透率不到1％，2024年將達(dá)到約10％，擁有10倍甚至近百倍得成長(zhǎng)空間。
產(chǎn)業(yè)鏈下游直顯應(yīng)用領(lǐng)域得洲明科技日前表示，Mini LED是公司規(guī)劃得未來(lái)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)得主要產(chǎn)品線(xiàn)之一，目前公司儲(chǔ)備得Mini LED產(chǎn)能約3000kk/月，也規(guī)劃預(yù)留了足夠得產(chǎn)能空間支撐未來(lái)業(yè)務(wù)得增長(zhǎng)。
中游封裝廠(chǎng)瑞豐光電強(qiáng)調(diào)，“早在2016年就開(kāi)始在Mini LED領(lǐng)域進(jìn)行技術(shù)研發(fā)”。公司稱(chēng)，2020年下半年開(kāi)始與相關(guān)面板企業(yè)合作Mini NB/MNT/TV項(xiàng)目，截至目前部分項(xiàng)目已開(kāi)始量產(chǎn)，成功進(jìn)入相關(guān)面板企業(yè)供應(yīng)體系并成為其合格供應(yīng)商。
作為業(yè)內(nèi)較早進(jìn)入該領(lǐng)域得公司之一，上游芯片廠(chǎng)華燦光電則表示“擴(kuò)產(chǎn)順利”。據(jù)公司透露，Mini LED擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目進(jìn)展順利，截至2021上半年已完成50％擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。
有業(yè)內(nèi)人士分析稱(chēng)，技術(shù)成熟和良率提升正推動(dòng)Mini LED成本迅速下降，Mini LED背光成本每年下降約15％-20％。在此背景下，有不少投資者已開(kāi)始感謝對(duì)創(chuàng)作者的支持相關(guān)公司對(duì)Micro LED技術(shù)得儲(chǔ)備。
處于產(chǎn)業(yè)鏈封裝環(huán)節(jié)得鴻利智匯稱(chēng)，公司與華南理工大學(xué)建立了關(guān)于Micro LED技術(shù)得聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室，“公司去年在花都區(qū)投資建設(shè)鴻利光電LED新型背光顯示二期項(xiàng)目，主要致力于Mini LED、Micro LED得研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，目前處于建設(shè)階段。”此外，深康佳A“劇透”公司Micro LED芯片已完成小批量試產(chǎn)。維信諾則表示，公司參股設(shè)立得成都辰顯光電已建成Micro LED中試線(xiàn)。
除了LED領(lǐng)域，汽車(chē)電子相關(guān)上市公司同樣手握重要訂單。
順絡(luò)電子表示，公司得倒車(chē)?yán)走_(dá)變壓器、電動(dòng)汽車(chē)BMS變壓器、功率電感等產(chǎn)品，已經(jīng)被海內(nèi)外眾多知名汽車(chē)電子企業(yè)及新能源汽車(chē)企業(yè)批量化采購(gòu)，高端客戶(hù)新項(xiàng)目持續(xù)順利推進(jìn)中。得潤(rùn)電子表示，公司得22kW 800V平臺(tái)高功率車(chē)載充電機(jī)產(chǎn)品目前主要為保時(shí)捷提供產(chǎn)品配套服務(wù)。
某電子元器件授權(quán)分銷(xiāo)商相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴華夏證券報(bào)·中證金牛座感謝，目前汽車(chē)工業(yè)60％以上得技術(shù)創(chuàng)新均近日于汽車(chē)電子技術(shù)得應(yīng)用，且已經(jīng)成為衡量整車(chē)水平得主要標(biāo)志。“從功能性向智能化得發(fā)展過(guò)程，也是汽車(chē)電子廣泛運(yùn)用和升級(jí)得過(guò)程。”
感謝源自華夏證券報(bào)
