文/菠菜的星空

這兩天，市場(chǎng)已經(jīng)逐步進(jìn)入年報(bào)行情。能有邊際改善的行業(yè)，除了科技還有誰(shuí)？

昨天我寫(xiě)了關(guān)于比亞迪刀片電池的文章，有小伙伴問(wèn)我怎么看鋰電池回收。其實(shí)，鋰電池回收的問(wèn)題在于技術(shù)本身，如何分離出貴金屬再次循環(huán)利用。在這個(gè)領(lǐng)域目前比較好的方法是梯度利用，特斯拉就是這么干的。也就是說(shuō)動(dòng)力電池用完做儲(chǔ)能系統(tǒng)，比如做成儲(chǔ)能充電站或者小一點(diǎn)的充電寶。做成儲(chǔ)能充電站可以把充電功率做的比較大，也可以做成每戶單獨(dú)的充電站。對(duì)岸和歐洲單獨(dú)的House比較多，比較適合這么做。隨著新能源車的不斷普及，我國(guó)區(qū)域性搞一部分也是空間很大的。

但我始終認(rèn)為，從經(jīng)營(yíng)的效果講，回收不是一個(gè)賺錢的買賣（至少現(xiàn)階段不是），而是一個(gè)省錢的途徑。

所以，當(dāng)下最靠譜的邏輯之一就是電子行業(yè)的“缺貨”。在菠菜分析了MLCC（多層瓷介電容器）缺貨、CIS缺貨、晶圓缺貨之外，今天帶給大家的缺貨是——電阻漲價(jià)！

之前是旺詮科技停止接單，現(xiàn)在奇力新最近也宣布一季度訂單已經(jīng)滿了……訂單滿了的意思就是產(chǎn)能有限，經(jīng)銷商們可以愉快的漲價(jià)了。于是，經(jīng)銷商們一商量，把電阻價(jià)格上調(diào)了10%-15%。

話說(shuō)這個(gè)旺詮科技和奇力新都屬于國(guó)巨集團(tuán)旗下的公司，前者算是孫子公司（母公司是奇力新），后者是子公司，都是生產(chǎn)電容電感的公司。據(jù)行業(yè)內(nèi)的專家說(shuō)，現(xiàn)在最為吃緊的是Mini Molding Choke（微型一體成型電感）。說(shuō)道國(guó)巨集團(tuán)，還持有手機(jī)CIS封測(cè)龍頭同欣電17.09%的股權(quán)。這家同欣電有個(gè)大客戶就是豪威科技（OV），也就是被韋爾（603501）收購(gòu)生產(chǎn)CIS攝像頭芯片的公司。

所以，現(xiàn)在可以看出一個(gè)趨勢(shì)，電子行業(yè)的巨頭都開(kāi)始向產(chǎn)業(yè)鏈上下游滲透，因此一缺貨整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都漲價(jià)，連下游的封測(cè)公司都跟著受益。我有一種感覺(jué)，2020年整個(gè)5G手機(jī)要逐步走向市場(chǎng)，那么這些公司還將持續(xù)受益。

外部環(huán)境的邏輯只能聽(tīng)天命，內(nèi)部國(guó)產(chǎn)替代供不應(yīng)求的產(chǎn)能邏輯還將成為階段性主流。

注：本文不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，沒(méi)有買賣就沒(méi)有傷害。