(經(jīng)濟觀察)盤點2019:中國資本市場吸引全球超千億美元“加注”
中新社北京12月29日電 (夏賓)行至年末,審視2019年中國與海外投資者間的國際“賬本”,會發(fā)現(xiàn)中國資本市場引來了全球超千億美元資金的“加注”。
中國國家外匯管理局(下稱“外匯局”)副局長陸磊近日在出席中新社舉辦的“國是論壇2019年會”時透露,今年前11個月,境外投資者凈增持境內(nèi)債券和股票合計超1000億美元。
外資在中國資本市場上的增持紀錄正不斷刷新。中央國債登記結(jié)算有限責任公司的最新數(shù)據(jù)顯示,境外機構(gòu)持有中國債券面額已連續(xù)增長12個月,達18706.04億元人民幣,再創(chuàng)歷史新高。
一項項對外開放措施的有序落地、一次次具有里程碑意義地納入國際主流指數(shù),使得中國資本市場與國際投資者的距離越來越近,兩者間的通道愈加順暢。
明晟公司(MSCI)在今年對中國A股進行了三次“擴容”,最近一次將所有中國大盤A股在其指數(shù)中的納入因子從15%提高至20%,同時將中國中盤A股納入MSCI指數(shù)。
銀行工作人員正在清點貨幣。 張云 攝僅第三次“擴容”,摩根大通預(yù)計將給A股在短期內(nèi)帶來420億美元的增量資金。
緊跟步伐的還有富時羅素,其在2019年也兩次將A股在其全球股票指數(shù)的納入比例提高。
債券市場方面,彭博巴克萊全球綜合指數(shù)在今年4月迎來了新成員:納入人民幣計價的中國國債和政策性銀行債券,成為繼美元、歐元和日元之后的第四大計價貨幣債券。
彭博有限合伙企業(yè)董事長高逸雅稱,全球各大銀行預(yù)計,伴隨中國被納入全球主流債券指數(shù),中國將在未來五年吸引7000億至8000億美元的海外資金流入。
匯豐亞太區(qū)行政總裁王冬勝對中新社記者說:“伴隨著一系列的開放措施,中國資本市場正逐步融入全球金融體系的主流。主流指數(shù)對中國資本市場開放程度的認可,也意味著中國規(guī)模巨大的資本市場在國際投資者的資產(chǎn)配置中正日益受到更多關(guān)注。”
在滬港通、深港通之外,2019年中國在資本市場的“通”字輩又多了一位:6月17日,滬倫通正式啟動。華泰證券股份有限公司發(fā)行的滬倫通下首只全球存托憑證(GDR)產(chǎn)品當天在倫敦證券交易所掛牌交易,發(fā)行規(guī)模達16.9億美元(假設(shè)超額配售權(quán)悉數(shù)行使),創(chuàng)下2016年以來最大規(guī)模的英國上市項目。
從QFII(合格境外機構(gòu)投資者)和RQFII(人民幣合格境外機構(gòu)投資者)制度在2019年經(jīng)歷的三個關(guān)鍵時間點,可看出中國在資本市場體制機制上主動開放的速度和力度。
1月,外匯局稱,QFII總額度由1500億美元增加至3000億美元;5月,宣布今年已批準的QFII投資額度就已超2018年全年批準總額度;9月,決定取消QFII和RQFII的投資額度限制。
外匯局總經(jīng)濟師王春英表示,改革政策有利于吸引更多的國際資本投資中國市場,改革后具備相應(yīng)資格的境外投資者只需進行外匯登記,就可以自主匯入資金,開展符合規(guī)定的證券投資,境外投資者參與境內(nèi)金融市場投資便利化程度大幅度提升,中國債券市場和股票市場也會更廣泛地被國際市場接受。
對于海外資金而言,中國的“池子”還很大。
中國銀保監(jiān)會主席郭樹清指出,截至今年5月末,外資占中國A股市場的比重只有2%,占中國債券市場的比重也只有2.9%,有很大提升的空間。
工銀國際首席經(jīng)濟學(xué)家程實認為,得益于金融開放的擴大,國際資本對中國市場的配置比重將繼續(xù)逐步“補課”,最終與中國經(jīng)濟的全球地位相匹配,從而釋放存量吸引力。
同時,在中國經(jīng)濟“增質(zhì)”時期,“大消費+新經(jīng)濟”兩條價值主線將持續(xù)創(chuàng)造相對確定的結(jié)構(gòu)性機遇,釋放增量吸引力。
匯豐銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟學(xué)家屈宏斌在接受中新社記者采訪時稱,無論是中國股市還是債市,只要堅持深化改革、持續(xù)擴大開放的政策方向不變,從中長期看,外資增加流入的大趨勢是不變的。(完)